Модели оценивания опциона


На основе сгенерированной сетки, в каждом ее узле оцениваем стоимость опциона.

опцион доллар сша рубль программа для автоматических торгов на опционах

На N-м шаге — в момент экспирации — стоимость опциона определяется как его внутренняя стоимость: Далее, оценивается стоимость опциона во всех предшествующих узлах сетки дереваначиная с шага N-1, и заканчивая шагом 0, соответствующего моменту модели оценивания опциона опциона, на котором имеется одна вершина узел сеткии полученная для него оценка будет соответствовать оценке премии опциона.

Полученные таким образом оценки соответствуют оценкам для европейского стиля опционов. Американский же стиль, предполагает возможность раннего исполнения.

бинарные опционы трейдинг книги скачать

А досрочно исполнять опцион на i-м выгодно, если его внутренняя стоимость модели оценивания опциона соответствующей вершине больше стоимости дальнейшего удержания, то есть: Таким образом, в случае с опционом колл американского стиля имеем: В конечном итоге, на шаге 0, который соответствует моменту оценивания опциона, в единственной для этого шага вершине дерева будет получена приблизительная оценка премии по опциону американского стиля.